La situación del sector metalúrgico alemán nunca ha sido fácil, pero se volvió más desafiante con la aparición de la competencia de los productos metálicos respaldados por el Estado chino, así como con la recesión del sector automotriz alemán desde 2018.
A pesar de los desafíos, el comportamiento de pago ha mejorado, contrariamente a la intuición, a lo largo de los años en el sector de los metales, según los resultados de nuestras encuestas anuales de pagos en Alemania.
El sector metalúrgico alemán se enfrenta a una serie de obstáculos económicos
Varios factores económicos han ralentizado la industria metalúrgica alemana. La competencia estatal de China ha logrado superar a las empresas europeas al ofrecer productos más baratos. A lo largo de los años, estos subsidios han dado lugar a un importante exceso de capacidad y a un exceso de oferta en el mercado mundial, lo que ha pesado sobre los precios de los metales industriales, en particular el acero y el aluminio.
La transformación industrial de Alemania hacia las tecnologías verdes, especialmente en la industria del automóvil, ha desencadenado una recesión industrial que ha afectado también al sector de los metales.
Desde mediados de 2018, la producción del sector metalúrgico alemán sigue una tendencia a la baja. Además de estos desafíos, el aumento de los precios de la energía en medio de la recuperación posterior a la pandemia y tras la invasión rusa de Ucrania ha aumentado los costos de producción. Según la asociación de empresarios de la industria metalúrgica y electrónica, el margen de beneficio bruto del sector disminuyó del 4,4% en 2017 al 3,5% en 2021[1]. En mayo de 2023, el 34% de las empresas del sector metalúrgico y electrónico indicaron que tenían, en 2022, márgenes de beneficio muy bajos (entre el 0% y el 2%) o incluso un margen de beneficio negativo (14% de los encuestados). En septiembre de 2023, el 15% se prepara para las pérdidas de beneficios de este año.
Los plazos de pago se acortan cada año
Debido a la fuerte participación de las empresas metalúrgicas en la encuesta anual de pagos Coface para Alemania, es posible comparar no solo el comportamiento de pago de varios sectores en un año, sino también comparar los resultados del sector metalúrgico a lo largo del tiempo.
En 2019, el 82% de las empresas metalúrgicas solicitaron plazos de pago a corto plazo de hasta dos meses, y aún así el 16% tuvo la oportunidad de pagar después de dos meses. La situación ha cambiado notablemente. En 2023, el 53% pide que se le pague dentro de los primeros 30 días después de la entrega y solo el 5% dio plazos de pago superiores a dos meses.
El plazo medio de pago en el sector metalúrgico ha pasado de 44 días en 2019 a 31 en 2023. En el mismo período, el plazo de pago para todas las empresas en Alemania disminuyó solo marginalmente, de 34 a 32 días.
Retrasos en los pagos: una práctica común, pero son cortos
Aunque la proporción de empresas del sector metalúrgico alemán que informan de retrasos en los pagos aumentó del 62% en 2022 al 77% en 2023, el tiempo de demora es corto. Una de las principales razones del elevado número de retrasos es que el 32% de las empresas encuestadas consideró esta práctica como un estándar del mercado en 2023. La industria metalúrgica sigue siendo uno de los sectores alemanes donde la mayoría de las empresas reciben sus pagos dentro de los primeros 30 días después de la fecha de vencimiento del pago. En 2023, ni siquiera se registraron retrasos superiores a 90 días. En general, a excepción de 2020, los retrasos medios en los pagos del sector de los metales se han mantenido sistemáticamente por debajo del tiempo medio de los retrasos en los pagos en el conjunto de la economía.
Retrasos en los pagos en el sector metalúrgico alemán a lo largo del tiempo
Fuentes: Encuestas de Pago Corporativo de Coface
Riesgos y perspectivas
A pesar del pesimismo, lo que destaca en comparación con otros sectores es que, si bien el sector de los metales se mantuvo más pesimista que el promedio general, ya no pertenece a los más pesimistas, sino que se posiciona directamente por debajo del promedio del total de la economía.
Entre los principales riesgos identificados por las empresas en 2023 se encuentran: las difíciles condiciones comerciales y de producción en Alemania (para el 21,4% de los encuestados), el aumento de los precios de las materias primas (17,9%), así como la falta de mano de obra cualificada (12,5%) y los riesgos políticos (11,6%).
Como reacción especialmente a los riesgos políticos, el sector metalúrgico parece haberse adaptado antes que otras industrias al cambiante entorno económico: el 13,6% de las empresas ya había implementado estrategias de reducción de riesgos para 2023.
