La Encuesta de Pagos Corporativos en Asia, realizada por Coface entre diciembre de 2023 y marzo de 2024, proporciona información sobre la evolución del comportamiento de pagos y las prácticas de gestión de crédito de aproximadamente 2,400 empresas en la región de Asia-Pacífico. Los encuestados están activos en nueve mercados (Australia, China, Hong Kong SAR, India, Japón, Malasia, Singapur, Taiwán y Tailandia) y 13 sectores.
- En general, las condiciones crediticias se están endureciendo, con una disminución de los plazos de pago a 64 días desde 66 en 2022. Mientras tanto, la duración de los retrasos en los pagos disminuyó de 67 a 65 días.
- Los pagos atrasados fueron más frecuentes, con un 60% de las empresas experimentándolos en comparación con el 57% en 2022, pero su duración promedio cayó de 67 a 65 días. Los retrasos ultralargos en los pagos han aumentado. Los sectores más afectados por estos retrasos con el textil y la construcción.
- El 56% de las empresas espera que la perspectiva económica mejore en 2024.
El año 2023 fue de normalización tras la pandemia, pero el panorama económico siguió presentando desafíos en forma de un entorno de alta inflación y tasas de interés en medio de riesgos geopolíticos persistentes. Las empresas encuestadas expresaron las mismas preocupaciones, con aproximadamente la mitad de los encuestados citando la disminución de la demanda y la presión competitiva excesiva como los dos principales riesgos para las operaciones de su empresa en 2024. Coface prevé que el crecimiento económico en Asia-Pacífico se mantenga por encima del 4% en 2024, siendo aún la región de más rápido crecimiento en el mundo.
dijo Bernard AW, Economista Jefe para Asia-Pacífico en Coface
Retrasos en los pagos: Aumento significativo de pagos atrasados en textil y construcción
La proporción de empresas encuestadas que informaron retrasos en los pagos aumentó del 57% en 2022 al 60% en 2023, con solo China y Japón impulsando este aumento, debido en gran medida a sus términos de pago más estrictos. Mientras tanto, todos los demás mercados cubiertos experimentaron una reducción en los retrasos en los pagos reportados, lo que sugiere una mejora en la estabilidad financiera tras la pandemia. La competencia excesiva, la desaceleración de la demanda, la reducción del flujo de caja y los incumplimientos de pago de los clientes son las principales razones citadas para los retrasos en los pagos en la región.
Los sectores textil y de construcciónexperimentaron un aumento significativo en los pagos atrasados reportados. El sector textil enfrentó mayores costos de producción y una demanda desenfrenada, y el sector de construcción sufrió por el lento sector inmobiliario en China y un entorno de tasas de interés altas en la mayoría de los mercados.
Si bien la duración promedio de los retrasos en los pagos cayó de 67 días en 2022 a 65 días en 2023, la mayoría de los mercados cubiertos experimentaron un aumento.Australia, Hong Kong y Malasia vieron el mayor incremento, mientras que solo China, Taiwán y Tailandia registraron una disminución. Japón tuvo el retraso promedio más corto, con 50 días, y Australia el más alto, con 83 días.
La duración de los retrasos en los pagos aumentó más en los sectores textil y agroalimentario, ambos en 11 días. Energía y productos farmacéuticos tuvieron las mayores caídas, de 11 y 10 días, respectivamente. El sector de la construcción sigue teniendo el retraso en pagos más largo (76 días), mientras que el sector farmacéutico se ha convertido en el que tiene el más corto (57 días).
La proporción de encuestados que experimentan retrasos ultralargos en pagos (ULPD) que superan el 2% de sus ventas anuales ha aumentado del 26% en 2022 al 29% en 2023. Este umbral del 2% representa un riesgo muy alto de impago, dado que el 80% de estos retrasos nunca han sido pagados, según la experiencia de Coface. Singapur, Tailandia, y Hong Kong lideran el aumento en la proporción de ULPD. El sector textil es el que tiene la mayor proporción de encuestados que reportan ULPD, con un aumento del 14% en 2022 al 40% en 2023, mientras que los sectores de construcción y metales se mantienen en un sustancial 35%.
Las empresas son generalmente optimistas sobre el futuro comportamiento de pagos, con un 30% esperando una mejora en las tendencias de pagos atrasados, mientras que el 18% espera un deterioro, principalmente en las empresas textiles y minoristas.
Expectativas económicas: Creciente optimismo a pesar de los riesgos de demanda
Asia-Pacífico (APAC) experimentó una mejora en las condiciones económicas en 2023, gracias a la reapertura de las fronteras de China y el abandono de sus políticas de cero-covid, así como una menor inflación y una desaceleración en la restricción de políticas monetarias a nivel global. En consecuencia, casi la mitad de nuestros encuestados (49%) señaló una mejora en la actividad empresarial en comparación con 2022, mientras que solo el 20% señaló un deterioro.
De cara al futuro, prevemos que el crecimiento económico en APAC se mantenga por encima del 4% en 2024. Esto es coherente con las expectativas de nuestros encuestados, ya que el 56% espera que la actividad de su negocio mejore en 2024, con India y Tailandia como las economías más optimistas. Por sectores, los sectores minorista y textil tuvieron la mayor proporción de encuestados que anticipan un empeoramiento de la actividad empresarial, mientras que la confianza en la actividad empresarial del año fue mayor para los sectores de madera, automotriz, farmacéutico, and agroalimentario.
Las empresas aún reportaron varios riesgos que podrían afectar sus operaciones en 2024. Casi la mitad de los encuestados mencionaron la desaceleración de la demanda y la presión competitiva excesiva, y casi un tercio destacó los mayores precios de los insumos y materias primas, así como los mayores costos laborales como un riesgo operativo clave.
Descarga nuestro estudio completo para obtener más información.
